一直以来，家居、建材行业都与地产行业的发展紧密相连，正是所谓的“一鲸落，万物(wù)生”。疫情之后，地产行业迎来了暴雷潮，上下游的家居供应商(shāng)也不得不面临坏账增加、回款周期加長(cháng)等经营风险，加上疫情后消费疲软，行业从生产、经营到日常交流都受到了诸多(duō)影响。
消费疲软，家居零售“拖后腿”疫情之下，社会消费疲软是各行各业均在共同面对的难题，但在各类消费品中，唯独家具类零售总额多(duō)次排在倒数位置，以10月社会消费品零售总额為(wèi)例，建筑及装潢材料在各类消费消费品中位列倒数第三。
尽管宏观经济环境并未完全改善，但从消费端来看，已有(yǒu)不少消费品类在逆势增長(cháng)，然而，家具类消费却一直在“拖后腿”，这又(yòu)是為(wèi)什么呢(ne)？
一方面，線(xiàn)下消费仍占据家具消费的主导地位。尽管当前整个家居行业都在积极布局多(duō)元化销售渠道，比如增加電(diàn)商(shāng)平台、直播带货等方式，但在國(guó)内家居市场中，線(xiàn)下消费仍有(yǒu)8成左右的占比。
这跟家居行业消费链条長(cháng)有(yǒu)一定关系，当中包括體(tǐ)验、安装、售后等环节，消费者或许愿意在線(xiàn)上进行咨询，但对于高单价的家居产品，線(xiàn)下仍是主流的購(gòu)买渠道。
另一方面，跟粮油米面等刚需消费相比，家居大多(duō)都属于改善型消费，比如旧房置换，消费者可(kě)以选择不購(gòu)买新(xīn)家具，或者晚点再装修；加上今年商(shāng)品房销售面积持续下滑，購(gòu)买家具、进行家装的需求也会减少，整體(tǐ)来看，家居消费更容易受经济环境影响。
当然，整體(tǐ)来看，消费信心受到影响才是核心。经济下行，消费者自然更愿意捂住钱包，特别是家居这种大宗消费。日后即便疫情逐渐消失，但疫情所带来的负面影响，也可(kě)能(néng)还会需要一段長(cháng)时间来消化，消费者才可(kě)能(néng)会重拾消费意愿。
地产回暖，家居行业开始困境反转所以说，尽管“新(xīn)十条”防疫措施已经颁布，但消费信心要恢复起来，可(kě)能(néng)还得等到经济环境进一步改善，在此之前，对家居行业来说，“三支箭”才是更快速的“安慰剂”。
在“三支箭”相关政策的支持下，地产行业将会迎来几个方面的利好。首先，支持民(mín)营房企发债融资可(kě)以缓解大部分(fēn)房企的资金困境，越多(duō)房企“活下去”，受“暴雷潮”影响的家居企业就越少。
其次，早在11月央行就发布了“16条”，涵盖行业融资、保交楼等多(duō)方面，大大改善了民(mín)营房企的经营环境，对其后续拿(ná)地、销售、开工、竣工等都产生了积极影响。最后，各地陆续出台“取消限購(gòu)”政策，也大大降低了購(gòu)房门槛，预计未来的新(xīn)購(gòu)房需求将会有(yǒu)所增加。
这些利好将能(néng)同时提振家居建材行业的B端和C端。从B端来看，随着地产行业复苏，大宗业務(wù)将迎来新(xīn)增長(cháng)。此外，随着防疫措施的调整，家居企业出海的机会也会增多(duō)，近期，已有(yǒu)不少地區(qū)的商(shāng)会通过包机将企业送出海，积极洽谈大宗订单。
而从C端来看，随着新(xīn)房交付回暖，消费者的家装需求也会陆续增多(duō)。此外，随着疫情防控的调整，家居厂商(shāng)的生产链也会恢复正常，不用(yòng)面临區(qū)域封控停产、员工感染停产等问题，物(wù)流链也会逐渐回到正轨，企业的生产成本有(yǒu)望降下来，产品从生产端走到消费端的道路也会更通畅。
家居新(xīn)范式发现，不少家居企业均在為(wèi)地产政策利好发声。欧派家居表示，从公司9月、10月的大宗业務(wù)的项目情况可(kě)以看出，保交付的政策逐步落地对于临近交付的项目进度重启有(yǒu)一定的积极拉动效果。志(zhì)邦家居也在公告中提到，在 “保交楼”措施下，公司的大宗业務(wù)有(yǒu)望在四季度出现改善。
强者恒强，行业分(fēn)化加剧？可(kě)见，地产行业回暖对家居行业的影响，是最為(wèi)直接的，除了能(néng)拉动大宗业務(wù)回暖之外，家居企业再度大规模计提减值风险有(yǒu)望减弱。
就在这“一增一减”里面，家居新(xīn)范式发现，龙头家居企业是最有(yǒu)望通过大宗业務(wù)进一步加大与其他(tā)企业的收入體(tǐ)量，毕竟能(néng)承接地产大宗业務(wù)的企业，自身的规模都不会小(xiǎo)，但这也可(kě)能(néng)加剧了家居行业的两头分(fēn)化。
另外一个可(kě)能(néng)加速行业分(fēn)化的趋势，则是近年整装、定制化需求已经成為(wèi)家居消费的新(xīn)趋势，这促使家装家居企业积极探索提供标准化、一體(tǐ)化服務(wù)，并不断提升企业对上下游资源的整合能(néng)力。
家居新(xīn)范式发现，近年传统上游硬装企业向中下游扩张，家具销售企业由下游向中上游扩张，定制类企业探索向上下游扩张等现象也确实在不断增多(duō)，在这样的趋势下，资源整合以及供应链实力相对更强的头部企业，在业内迈的步伐确实也会更快。
在今年的《推进家居产业高质量发展行动方案》中，也提到了家居行业未来的目标，包括不断增强创新(xīn)能(néng)力，增加高质量产品供给等内容。
不难看出，三年疫情之下，家居行业已经走到了“全新(xīn)航線(xiàn)”的赛道之上，行业内的竞争正在加速，企业间的实力也在不断分(fēn)化。企业想要留下来，唯有(yǒu)在多(duō)方面增强自身的综合实力，强者吞并弱者，乃是商(shāng)海里永恒不变的发展趋势。
来源：家居新(xīn)范式
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